Stále dokola probírané téma – je penzijko výhodné? Penzijní připojištění má již dnes několik možných alternativ. O těch se zde budeme bavit a porovnáme to, co je pro člověka podstatné – kolik budu mít na rozhazování v důchodu.

Pro dostatečné pochopení témata Penzijního spoření je potřeba chápat základní principy Spoření a investování – přečíst si o nich můžete v příslušné sekci webu.

Spoření a investování

Teď tedy k té hlavní myšlence. Dalo by se říci, že nejlepším spořením na dlouhou dobu jsou dynamické produkty. V tom je hlavní problém „starého“ penzijního připojištění – jedná se o garantovaný produkt – tedy konzervativní. Konzervativní strategie je ale z principu vhodná spíše pro krátkodobé uložení peněz, kde chceme mít jistotu, že vybereme alespoň to, co vložíme. Z principu samozřejmě spoření na penzi má být spořením celoživotním, nebo alespoň dlouhodobým.

„Nové“ doplňkové penzijní spoření je trochu jiná kapitola. Máme v něm možnost výběru z několika fondů – zpravidla z konzervativního, vyváženého a dynamického. Pokud jsme tedy mladí a penzijní spoření si pořizujeme na dlouhou dobu – je jasnou volbou právě dynamická strategie.

 

Jaké je penzijní spoření z pohledu investičního trojúhelníku?

Likvidita – když budeme chtít investici vybrat před 60. rokem věku, ztratíme získaný státní příspěvek – likvidita je tedy velmi nízká a to je špatné.

Výnos – výnos v prvních letech je velmi zajímavý díky státnímu příspěvku, každým dalším rokem ovšem procentuálně klesá a z dlouhodobého hlediska je spíše špatný.

Riziko – jediná výhoda penzijního připojištění je to, že nemůže prodělat – riziko je tedy nulové, což můžeme považovat za skvělé.

Jaké jsou lepší alternativy?

Alternativou může být „nové“ Doplňkové penzijní spoření. To je produkt, který investuje do fondů a na úkor likvidity nám nabízí státní příspěvek. Druhou možností jsou čisté fondy se všemi svými výhodami.

 

Jednoduché srovnání při spoření po dobu 60, 40, 20, 10 a 5 let částky 1 000,– měsíčně.

 

Počet let Součet vkladů Penzijní připojištění nebo DPS – konzervativní fond (1% p.a. + státní příspěvek) po zdanění Doplňkové penzijní spoření – dynamický fond (6 % p.a. + státní příspěvek) po zdanění Investiční fond OPF – dynamický (6 % p.a.)
5 60 000 75 703 84 091 69 770
10 120 000 154 679 192 881 163 879
20 240 000 323 021 520 791 462 041
40 480 000 705 624 2 093 307 1 991 491
60 720 000 1 158 800 7 038 847 7 054 282

Zde můžeme vidět, že jak „nové“ penzijko, tak fondy jsou velmi zajímavou dlouhodobou investicí. Počítal jsem zde s tím, že investiční společnost bude mít stejné zhodnocení jako penzijní spořitelna, abych byl nestranný. Je ovšem pravděpodobné, že pod správou investiční společnosti dosáhnou naše peníze lehce vyššího zhodnocení. Když pak vezmeme například zhodnocení 7 % p.a., už jsme po 60 letech na 11 milionech, při 8 % p.a. je to 18 milionů.

Dá se tedy závěrem říci, že pokud investujeme na krátkou dobu, je pro nás hlavním argumentem státní příspěvek. Pokud jsme ještě mladí a chceme spořit dlouhodobě, musíme hledat spoření s nejvyšším úročením. Státní příspěvek v rámci pár stokorun se v milionových částkách ztratí, jelikož hodnocení je zde již v řádech desítek tisíc ročně. Penzijní spořitelna má produkt nelikvidní, naopak fondy jsou likvidní (vybíratelné) v řádu pár týdnů bez poplatků a ztrát. Je tedy otázkou, co je výhodnější, pokud chceme brát spoření na důchod zároveň jako celoživotní rezervu a tedy i náhradu životního pojištění.

Musíme si také uvědomit, že existuje něco jako inflace, ta již byla do propočtů započítána (zhodnocení je počítáno v % p.a. „nad inflací“).

Napsat komentář

Vaše emailová adresa nebude zveřejněna. Vyžadované informace jsou označeny *